Progresso das Aulas Show Taxa real As taxas de juros reais são os juros com a inflação descontada, ou seja, uma taxa sem os efeitos inflacionários. O objetivo dessa taxa é observar o ganho real, sem que a alteração generalizada do nível de preços interfira nos cálculos. A fórmula da taxa real é: Em que:
Exemplo: O banco divulgou que a rentabilidade de um determinado investimento foi de 10% de juros ao ano. Esses são os juros nominais. A inflação, no mesmo período, foi de 6%. Qual é o valor dos juros reais, ou seja, os juros recebidos acima da inflação? Resolução: Resposta: Os juros reais foram de aproximadamente 3,774%. Para descobrir os juros nominais, que possuem a parte da inflação e a parte da taxa real, isolamos o i: Utilizando os dados do exemplo acima, temos (1 + 0,03774) * (1 + 0,06) – 1 = 1,10 – 1 = 0,10 ou 10% ao ano. Taxa proporcional e taxa equivalente Taxa proporcional Duas taxas de juros serão proporcionais quando, ao serem expressas em prazos diferentes e incidirem sobre um mesmo capital inicial durante o mesmo período, resultam no mesmo valor futuro considerando o regime de capitalização simples. Como esse regime é utilizado, a taxa proporcional é calculada multiplicando ou dividindo a taxa de juros pelo período. Em que: Exemplo 1: Qual é a taxa de juros anual proporcional à taxa de 5% ao mês? Se temos uma taxa ao mês e procuramos uma taxa ao ano, basta multiplicarmos essa taxa por 12, já que um ano possui 12 meses. Logo, a taxa proporcional é de 5% * 12 = 60% ao ano. Exemplo 2: Qual é a taxa de juros mensal proporcional a 6,8% ao quadrimestre? Se temos uma taxa ao quadrimestre e procuramos uma taxa ao mês, dividimos
por 4, visto que um quadrimestre possui 4 meses. Logo, a taxa proporcional é de 6,8%/4 = 1,7% ao mês. Taxa equivalenteDuas taxas de juros serão equivalentes quando, ao serem expressas em prazos diferentes e incidirem sobre um mesmo capital inicial durante o mesmo período, resultam no mesmo valor futuro considerando o regime de capitalização composto. Cálculo de taxa equivalente: Em que: Por exemplo, i1 pode ser a taxa em anos (maior) e i2 pode estar em meses (menor). O n será 12/1, visto que há 12 meses em 1 ano. Assim, para encontrar a taxa maior: E para encontrar a taxa menor: Exemplo 1: Qual é a taxa anual de juros de um financiamento que cobra juros mensais de 4,5%? Dados do problema:
Exemplo 2: Qual é a taxa mensal de uma aplicação que rendeu 52,87% em um ano? Taxa nominal e taxa efetiva Taxa nominalNo contexto de taxas reais, a taxa nominal era aquela que não desconta a inflação. Quando nos referimos a taxas efetivas, uma taxa de juro é definida como nominal quando o prazo difere da capitalização. Exemplos de taxas nominais:
A taxa nominal utiliza conceitos de juros simples e juros compostos. Se a taxa estiver em um período maior que o tempo da capitalização, por exemplo, 24% ao ano capitalizada mensalmente, a taxa ao ano estará designada em juros simples. Para descobrir a taxa mensal, divide-se pelo tempo menor (24%/12 neste caso, de modo que a taxa nominal será de 2% ao mês). Se estiver em um período maior, a fórmula será igual à da taxa equivalente. Taxa efetiva Em situações em que a taxa de juros é calculada sobre o valor efetivamente emprestado ou aplicado, pode indicar a lucratividade final de um investimento. Exemplos de taxas efetivas:
Para descobrir a taxa efetiva, dado uma taxa nominal com tempo maior (em que o tempo da taxa é maior e o tempo da capitalização é menor), utiliza-se a seguinte fórmula: Em que:
Exemplo: Um banco oferece aos seus investidores a opção de aplicação com taxa de rendimento de 18% ao ano, com capitalização mensal. Qual é a taxa efetiva ao ano dessa aplicação? Resolução: Como a taxa nominal está em ano, mas a capitalização é mensal, temos a razão 12/1 = 12. Após a divisão, calcula-se a taxa efetiva anual da mesma maneira que a equivalente: Resposta: A taxa efetiva ao ano de uma aplicação com rendimento de 18% ao ano com capitalização mensal é de 19,56%. A taxa efetiva, dado um tempo menor, é igual à taxa equivalente: Exemplo: Uma taxa nominal mensal de 5% equivale à qual taxa anual? Resolução: Resposta: A taxa nominal de 5% ao mês é equivalente a uma taxa de 79,59% ao ano. Você não está logado!Para ter acesso ao curso, clique aqui para fazer login ou cadastro.← Previous Aula O que é taxa efetiva e taxa equivalente?Taxa Efetiva Equivalente: são taxas que produzem um montante igual, quando aplicadas a um mesmo capital, em um período de tempo de mesma duração, ainda conforme os exemplos acima, temos que uma taxa nominal de 24% a.a nos dá uma taxa efetiva proporcional de 2% a.m., que é equivalente à taxa efetiva equivalente de 26, ...
O que é taxa de equivalente?Taxas Equivalentes são taxas que quando aplicadas ao mesmo valor em dinheiro, em um mesmo período de tempo, produzem o mesmo resultado final.
Como calcular taxa efetiva equivalente?Tendo em mente a taxa de juros declarada, utilize a seguinte fórmula: r = (1 + i/n)^n – 1, em que r é a taxa de juros efetiva, i, a nominal, e n, a quantidade de períodos compostos no período de um ano.
O que é uma taxa de juros efetiva?Por definição, a taxa efetiva de juros é aquela expressa em um período igual ao da formação e incorporação de juros ao capital. Ou seja: é a taxa que iguala o prazo à capitalização, representando o “verdadeiro” custo do empréstimo ou rendimento do investimento.
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